《英伟达成为本周财报前人工智能活动的热门话题》

— CnBays.cn湾区中国 | 【睿问财讯-国际】

导读：

• 在Nvidia 周三发布季度财报之前，这家芯片制造商已经成为 OpenAI、谷歌和微软举办的人工智能活动的中心。

• 这些公司和其他公司在Nvidia 芯片上的花费如此之大，以至于营收同比增长率有望连续第三个季度超过 200%。

• Nvidia 的股价在 2023 年上涨两倍多之后，今年又上涨了 90% 以上。

上周伊始，OpenAI 的技术负责人亲自感谢英伟达公司首席执行官黄仁勋（Jensen Huang），感谢他 "为我们带来了最先进的 "芯片，以运行该公司最新人工智能模型演示所需的演示。

一天后，在谷歌年度开发者大会上，Alphabet首席执行官桑达尔-皮查伊（Sundar Pichai）在谷歌年度开发者大会上强调了公司 "与英伟达的长期合作关系"，并指出谷歌云将在 2025 年初使用该芯片制造商的 Blackwell 图形处理器（GPU）。

本周，为OpenAI 提供服务器的微软将宣布新的人工智能进展和功能，这些进展和功能都是在该公司大规模的英伟达 GPU 集群上开发的。该公司将在华盛顿州雷德蒙德举办Build大会。

本周三，英伟达（Nvidia）将发布季度财报，它将成为科技领域的焦点，对于这家成立 31 年的公司来说，这个位置已经变得越来越平常，今年它的市值已经超过了 2 万亿美元。

根据LSEG 的数据，Nvidia 预计将连续第三个季度报告收入同比增长超过 200%，分析师预计第一财季收入将增长 243%，达到 246 亿美元。其中超过 210 亿美元的收入预计将来自 Nvidia 的数据中心业务，包括该公司向谷歌、微软、Meta、亚马逊、微软等公司销售的所有先进处理器。

亚马逊、OpenAI 和其他公司。英伟达（Nvidia）从其人工智能产品套件中获取了大量利润，预计净收入将比去年同期增长五倍多，达到139 亿美元。

该公司股价在2023 年上涨两倍多之后，今年已飙升 91%。

奈尔斯投资管理公司（Niles Investment Management）创始人丹-奈尔斯（Dan Niles）将英伟达在人工智能热潮中的地位比作 20 世纪 90 年代的 "互联网建设 "和思科在当时的中心角色。当时思科在互联网中心所扮演的角色。奈尔斯说，在三年的时间里，思科经历了几次剧烈的回调，但最终增长了 4000%，在 2000 年达到顶峰。他说，Nvidia 也会经历类似的周期。

奈尔斯周一表示："我们还处于人工智能建设的初期。"我认为，在未来三到四年里，营收将从目前的水平上涨三到四倍，我认为股价也会随之上涨。"

谷歌、亚马逊、微软、Meta 和苹果根据伯恩斯坦的估算，预计今年它们的资本支出总额将达到 2000 亿美元，其中很大一部分将用于人工智能专用基础设施，如英伟达（Nvidia）芯片。

在其他领域，OpenAI 的最新聊天机器人 GPT-4o 也依赖于英伟达的技术。Meta公司在3月份宣布了购买和构建计算机的计划，这些计算机将包括35万个英伟达GPU，耗资数十亿美元，首席执行官马克-扎克伯格（Mark Zuckerberg）甚至与黄光裕交换了外套，并与英伟达首席执行官合影留念。

如果你看看今天的人工智能建设，谁才是真正的推动者？奈尔斯说。"是这个星球上最赚钱的公司--是微软、谷歌、Meta，它们正在推动这一进程。"

在最近的人工智能热潮之前，英伟达（Nvidia）是众所周知的 3D 游戏芯片的主要制造商。大约一年前，这家芯片制造商向华尔街发出信号，称 2023 年 7 月季度的销售额将比分析师预期的高出约 50%。

此后，增长速度有所加快。但从第二季度开始，预计扩张速度将放缓，分析师预计未来三个季度的增速都将显著下降。

伯恩斯坦分析师在本月早些时候的一份说明中写道："我们只是不知道这个投资周期会持续多久，也不知道在这段时间里会产生多少过剩产能，以防人工智能这件事不能像预期的那样迅速实现。"

这并不是说Nvidia 会面临把大量 AI 芯片业务拱手让给竞争对手的风险。Piper Sandler分析师预计，即使谷歌等公司打造自己的定制芯片，Nvidia仍将保持至少75%的人工智能加速器市场份额。

Piper Sandler分析师哈什-库马尔（Harsh Kumar）在一份说明中写道："我们认为，在2024年和2025年，专用于计算的超级分频器支出比例将进一步上升。

该公司面临的一个问题是，其下一代人工智能芯片Blackwell（预计今年晚些时候发货）的过渡进展如何。一些人担心，随着客户暂缓购买 H100 等较老的 Hopper GPU，转而购买 GH200 等基于 Blackwell 的芯片，市场可能会陷入低迷。

摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师约瑟夫-摩尔（Joseph Moore）在周一的一份报告中写道："在某种程度上，形势已经发生了变化。摩根士丹利分析师约瑟夫-摩尔（Joseph Moore）在周一的报告中写道："六个月前，人们对人工智能的短期预期非常强烈，但对其持久性感到担忧。现在，在超级计算机大谈人工智能长期支出预期的背景下，这些长期观点更加积极，但人们对布莱克韦尔面前的暂停感到焦虑。"

CnBays.cn湾区中国|【睿问财讯—国际】综合国内外权威财经资讯，部分国际内容由浦诺英英文精英翻译供稿，睿问财讯编辑整理。来源：网络；图源：网络

【声明】：Cnbays湾区中国 | 【睿问财讯】立足湾区，面向世界，关注产业，助力企业。本网站中英文及图片内容版权属原作者所有，本文转载、摘编、引用、翻译、编辑整理等均出于传播财经等信息之目的和需要，CnBays.cn湾区中国 | 【睿问财讯】刊发所有内容不代表本网任何观点，也不构成任何投资建议。有来源标注错误或文章侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢

联系：ReveMgt_Express@163.com